Los activos administrados por los fondos de inversión cerraron el 2021 en RD$152, 868 millones

Por Manuel Fernández.

 

 

El 2021 fue un buen año para las Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión (SAFI). Según datos publicados en el boletín correspondiente al mes de diciembre del 2021 de la Asociación Dominicana de Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión (ADOSAFI) los activos bajo administración de los fondos alcanzaron un monto de RD$152, 868 millones, lo que representa un crecimiento del 42.5% con relación al balance registrado al 31 de diciembre del 2020 cuando ascendieron a RD$107, 229 millones.

En tal sentido, el balance al 31 de diciembre del 2019, antes de la pandemia, era de unos RD$67, 896 millones, o sea que, con relación a esta fecha el crecimiento ha sido de un notable 125.2%, lo que refleja la confianza de los inversionistas en este tipo de instrumentos de renta variable.

Los fondos de inversión pueden ser abiertos o cerrados. Los fondos abiertos invierten generalmente en activos líquidos. No tienen fecha de vencimiento y el número de cuotas es indeterminado. Así mismo se permite el ingreso y retiro de aportantes, y también el retiro de los aportes.  Por tal razón el fondo debe tener disponibilidad de recursos para retiros.

Por su parte, los fondos cerrados usualmente invierten en activos menos líquidos (bienes raíces y acciones de empresas). Tienen una fecha de vencimiento y un número preestablecido de cuotas. Hay un plazo de tres años para el ingreso de aportantes y los recursos se retiran al vencimiento. Por tanto, si se desea hacer un retiro, las cuotas deberán ser negociadas a través de un puesto de bolsa. Por tanto, los fondos cerrados no ofrecen disponibilidad de recursos para retiros.

Al mes de diciembre del 2021 el monto administrado por los fondos cerrados ascendió a RD$86, 777 millones (57%) mientras que el monto administrado por los fondos abiertos fue de RD$66, 091 millones (43%).

Con relación al tipo de activos que los conforman el 42% son instrumentos de renta fija, el 27.70% corresponde a inversión directa (acciones, deudas y otros), un 18.59% en inversiones inmobiliarias y un 9.83% en depósitos a la vista.

Del total del monto administrado por las Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión (SAFI) al mes de diciembre del 2021 la entidad BHD Fondos mantiene un 19% del mercado para un monto de RD$29, 418 millones, en segundo lugar, se ubican AFI Universal y GAM Capital con una participación del 16% correspondiente a un monto de RD$24, 538 millones y RD$24, 994 millones, respectivamente.

En un tercer lugar tenemos a Pioneer Funds con montos gestionados por RD$19, 398 millones para una participación del 13%. Por su parte Excel, AFI Reservas, AFI Popular, JMMB Funds y Advanced se distribuyen el 36% restante.

Los fondos de inversión son una herramienta esencial para el desarrollo de una economía ya que pueden proveer fondos para el financiamiento de obras de infraestructura y son una buena alternativa de inversión para aquellas entidades o personas que requieren mayor rendimiento por su dinero.

Por Manuel Fernández

Asesor Financiero

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